Маркетолог, инвестор и предприниматель Алексей Волков, запустивший несколько успешных маркетинговых агентств, опубликовал очень доступный, полезный мануал для тех, кто хочет зарабатывать на бирже и акциях, но не знает, с чего начать. 50 пунктов и каждый — прямо в точку. Мы публикуем этот текст.
Честно скажу, универсального решения не существует. Посмотрите на этот текст критически и выберите то что подойдет вам. У нас разные ситуации, условия и груз прошлого. Но для меня это все то сработало и то что верно на 100%. И буду откровенен, я видел много людей, для кого это тоже сработало.
Инвестиции в акции — это рискованный инструмент.
Помните, что желание заработать побольше напрямую связано с более высокими рисками. Хотите более спокойного заработка — кладите деньги на депозит в банке, зарабатывая по 2-6% годовых. И работая при этом с суммой не более 1400 000 рублей потому что именно такой предел суммы, которую защищает государство. Еще одна альтернатива — хранить деньги в валюте в трехлитровой банке. Но даже долларовые накопления пожирает инфляция. На бирже заработать можно больше, но можно и не сохранить свои деньги.
Где торговать?
Я выбрал торги через приложение Тинькофф инвестиции. Им удалось создать удобный хипстерский интерфейс. И есть удобный десктопный терминал, который пригодится когда вы окончательно сойдете с ума и будете следить за торгами 24/7.
А в чем же темная сторона?
Темная сторона Тинькоффа состоит в:
- Том что это банк Тинькова и наши представления о добре и зле отличаются. Гуглите истории с Агарковым, блогерами и не покупкой банка Яндексом.
- Том что тех поддержка вежлива, но не компетентна. Она может бесконечно извиняться, но если что-то пойдет не так, то реального решения проблемы не будет.
- Сбои в приложении — норма. Рано или поздно вы будете на адреналине и тогда какой-то сбой может стоит вам сердечного приступа. У меня были случаи, когда пропадали и потом возвращались миллионы рублей со счета, ситуации, когда в момент хайпа не проходил ставки и из-за этого я потерял деньги 23/09/2020 на акциях Яндекса.
А другие приложения хуже или лучше?
Не знаю, не пользовался. Но при этом мне не нравится политика Альфа Банка. Они предлагают тебе купить у них торговлю, но «если что», то они сразу говорят что Альфа директ это другая организация и они ни за что не отвечают. В общем Тинькофф оптимальный вариант.
С какой суммы начинать?
Технически можно начинать и с 1000 рублей. Но я бы рекомендовал положить примерно 10000 руб. На эту сумму можно будет купить несколько разных лотов акций. Несколько разных лучше чем один на этапе обучения. Морально вы должны быть готовы потерять эти деньги. Полностью вы их скорее всего не потеряете. Но если вложитесь неудачно, то акции могут обесцениться.
Какие бывают активы?
Акции и не только. Акции бывают самые разные. Их можно классифицировать по валютам, отраслям, степени риска и вагону разных параметров.
Вот некоторые типы, которые как-то выделились из общего состава
- Акции розничных компаний. Упали в цене после ковида в 2020 году.
- Российские около государственные компании
- Западные IT гиганты
- Тесла
- Яндекс
Яндекс и Тесла не «типы», но довольно особенные компании.
Кроме акций есть еще много разных активов. Например:
- валюта (можно купить доллары и евро)
- Фонды. Покупаете не конкретную акцию, а долю от пакета, куда входят разные акции. При этом в пакете акции могут быть в разных долях. Можете купить за 10к купить FXIT ETF чтобы потом заявлять что владеете акциями Google, Facebook, Microsoft, Netflix, Nvidia, Visa, Paypal, Spotify, Dropbox, Twitter и еще кучей других известных брендов
- Облигации (государственные и корпоративные займы. Можно одолжить России денег по 7.5% годовых в долларах).
- Структурные ноты. Если вы дочитали до этого места, вам эти активы недоступны
C каких активов начинать
На начальном этапе я советую играть только с акциями. Ну если только Вам не нужна за 10.000 руб возможность всем говорить что Вы совладелец Facebook и Microsoft
Сколько стоят акции
Так как стоимость акций быстро меняется, я привожу порядки чтобы вам было проще составить представление. Цены на февраль 2020
- Тесла 800$ за 1 акцию.
- Яндекс 5000 руб за 1 акцию.
- Mail.ru 2000 руб за 1 акцию
- Газпром 200 руб за акцию
- Сбер 250 руб за акцию
дешевые акции продаются слотами по 10, 100, 1000, 10000 акций. Например, ВТБ стоит 3 копейки. Продается лотом в 10000 акций.
Какие акции купить вначале?
Я бы купил что-то вроде 1 акции Яндекс и 10 Сбера и еще какой-то хрени по настроению. Еще какая-то хрень важна, чтобы вы выработали свою стратегию, инвестировали в какую-то хрень и эта хрень вела бы себя не предсказуемо, а вы следили за колебаниями ее стоимости.
Что произойдет после того как вы купите первые акции
Зависит от того невротик вы или нет. 🙂 Если вы питаетесь эмоциями, то скорее всего будете каждые 15 минут заходить в приложение. Бесполезный, но обязательный период вашей работы на бирже. Эмоциональная связь поможет удерживать интерес. Но, одновременно, заставит принимать идиотские решения. Этот период похож на казино. У вас появляется азарт и вы не можете остановиться.
Так или иначе, спустя некоторое время вы перейдете к рациональному инвестированию. И тогда уже можно инвестировать суммы больше.
Как инвестировать рационально?
Я делал так: создавал Google Docs, писал там данные. Выбранный актив, текущий курс, прогноз роста или падения, ожидаемый период инвестиций. Акции не покупал. Сравнивал потом факт с прогнозом.
Итог этого подхода: я отказался от краткосрочной торговли
Можно ли проиграть все и уйти в долг?
Можно, если вы включите маржинальную торговлю. Там вас банк кредитует по залог акций. По сути это как микрозаймы: быстро получение денег без существенной проверки вашей кредитоспособности. Сумма кредита зависит от покупаемого актива и я как-то у себя видел что банк готов меня кредитнуть на 66.000.000 руб. Если что-то пойдет не так, печальная перспектива возвращать такую сумму банку.
Поэтому, чтобы включить маржинальную торговлю, банк спрашивает у вас являетесь ли вы квалифицированным, т.е. опытным и обученным инвестором. Если вы ответите «да», но реально опыта нет, то ничего хорошего не может произойти. Азарт будет зашкаливать. Поэтому советую вначале развестись, оформить брачные контракте о разделе имущества, машины и прочие активы оформить на паспорт «космонавта». И все равно не включать маржинальную торговлю пока не станете реально опытными.
Кто такой квалифицированный инвестор.
На самом деле квалифицированный инвестор это не то что я описал выше. Это юридический термин, который позволяет вам получить доступ к дополнительным акциям и активам, ранее недоступным. Выдается он после прохождения обучения (что разумно) или по предъявлению справки из банка что у вас есть активы на 6 млн руб (что не разумно без обучения). На сленге — квал.
Мне нужен статус квала?
Если такой вопрос возникает, то точно нет. Когда статус понадобится, то вопрос отпадет сам по себе.
Стоит ли покупать акции в расчет на дивиденды?
Сложна история. Тут есть нюансы:
- Если Вы инвестируете в короткую, то скорее купите акции по календарю ближайших выплат дивидендов
- Этот календарь видят и другие, торги проходят активнее и цены акций растут.
- После того как дивиденды выплачены, акции вам не нужны, вы их хотите продать. Другие — тоже продают акции.
- Стоимость акций падает. Это называется дивидендный геп.
- Из-за падений акций вы заработаете примерно 0.
Так что дивиденды подходят только если актив вам интересен в долгу и без дивидендов. С дивидендов нужно платить налоги.
От чего меняется стоимость акций? Следить ли мне за новостями.
Как правило, это глобальные изменения в рынках, а не в самой компании. Когда Яндекс выпускает пресс-релиз или отчитывается о прибыли, это не сильно влияет на стоимость акций. Когда же он собирался купить Тинькофф, то акции взлетели потому что у людей была надежда что что-то изменится. В результате сделка распалась, многие понесли убытки, а спустя полгода рост акций самого Тинькофф был выше чем акций Яндекса.
Так или иначе:
- мелкие новости, не затрагивающие рынки почти не влияют на стоимость компании
- новости, влияющие на рынки (например, самоизоляция повлияла на розничные компании) — влияет
- репутационные скандалы типа Аэрофлот убил кота — не влияют или списал баллы за пост в соц. сетях — не влияют
- выход компании на биржу, самое начало торгов. Обязательно влияет, может быть как рост, так и падение.
На каких активах зарабатывают?
Как ни странно, но на тех, где больше торгов. Если актив не популярен, сделок по нему мало, то и колебаний мало. Поэтому компании с пиар активностью скорее принесут деньги чем секретные компании.
Если Вы намерены торговать в долгую, то для вас важны компании, с которыми связаны самые большие ожидания (Тесла) или в которые верят что из-за господдержки у них будет все хорошо (Яндекс).
И все же, как собственно заработать?
- Самая простая модель заработка — это покупать акции с надеждой на рост, продавать их тогда когда они будут стоить дороже.
- Есть модель заработка на снижении стоимости акции: шорты, краткосрочные торги. Рисков там больше.
- Дивидентная модель возможная, но доход на уровне банковского депозита
Почему не краткосрочная торговля?
Чтобы ей заниматься, нужно хорошо разбираться, иметь много времени и не нервничать из-за отдельных потерь. Иначе говоря, это подойдет для профессионала, но не подойдет для любителя.
Какие сложности:
- Уйдете в маржинальную торговлю: большой риск азарта и эмоциональных решений. Были случаи, когда акции сильно менялись в цене, я ошибался с прогнозом. При этом у меня в приложении технически была возможность взять кредит в десятки миллионы рублей нажатием одной кнопки. Поступи так в пылу азарта: и денег бы много потерял и кредит возвращать.
- Риск не вписаться в интервал. Стоимость акций колеблется. То больше, то меньше. На большем сроке больше шансы подгадать момент. Если торгуете в пределах дня, то шансы резко падают
- Нужеен сильный рост. Если вы начинающий, то у вас будет тарифный план со большими комиссиями. Торгуете в шорт — платите комиссию 2 раза: когда покупаете и продаете. На этом рынке не так уж много акций, которые показывают мощный рост акций в процентах.
Какие экономические показатели стоит анализировать?
Никакие. Серьезно. Столько исследований, которые показывают что профессиональные инвесторы, наркоманы с Reddit, обезьяны, машинное обучение и я одинаково хреново предсказывают будущее.
Но если уж вам нравится поиск взаимосвязи магии и денег, то обратите внимание:
- Капитализация (количество акций * стоимость акции)
- ebidta. Дибильный показатель. Дибильность в том, что есть куча вариантов как его трактуют. Дословно это Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization, т.е. прибыль до выплаты процентов, налогов, износа и амортизации. Но у каждой компании есть оговорки со звездочкой как они его считают. Если не занудствовать, то это примерные порядки доходов.
- P/E Отношение стоимости акции к прибыли. У Теслы 1312, у СБера 7,5
- P/S Акция к выручке. У Теслы 24,84, у Сбера 2,3
- Diluted Earnings per Share. Я его привожу только из-за названия. Разводненная прибыль на акцию. Официальный термин
- Рост EPS. В Тинькофф показывается за 5 лет. В некоторых других терминалах можно посмотреть за разные периоды
- Рост выручки. Опять же у Тинькофф показывается за 5 лет
- Средний дивидендный доход за 5 лет
- Текущий годовой дивидендный доход
- 52w High и 52w Low лучшая и худшая цена за последние 12 месяцев
- Среднедневной объем торгов (за 10 дней) и среднемесячный (за 3 месяца)
- Beta — изменчивость цены по отношению к рынку в целом
Суточный объем торговли Теслой это примерно 1 358 880 000 000 руб, т.е. полтора сикстилиарда. Шучу, эта цифра называется триллион. Если вам совсем делать нечего, то можете высчитать объем торгов в секунду. Пользы от этого столько же сколько от изучения всех остальных показателей выше.
Сегодня день Валентина, я прочитал эту статью и хочу завтра купить девушке акцию Тесла в подарок
А вот не выйдет. Завтра у них (в америке) день президента. Биржа отдыхает. Еще отдыхает в сочельник, день независимости и ряд других праздников. Учитывать не обязательно, но будьте в курсе.
Торги закрылись на курсе 100$, а начались сразу с 120$. Как такое может быть?
Кроме нас, есть еще другие биржи, которые работают в других часовых поясах. Самое большое ночное влияние имеют азиаты.
А еще есть предмаркет и постмаркет. Вам — недоступен.
Какие еще варианты работы с капиталом вне биржи
Депозиты, покупка валюты и драгметаллов, ПИФ, инвестиционное страхование, частные займы и инвестиции
Что такое стакан?
Стакан — это очередь ставок. Ставки на покупку и продажу. Вы можете следить за намерениями других участников рынка. Завораживающее зрелище, затягивающее и азартное. У вас есть в друзьях психиатр, который работает с зависимостями?
Стакан выглядит вот так (это видео, кликните чтобы увидеть анимацию):
Вначале ставки и их объем. Одинаковые ставки разных участников объединяются. Есть техническое ограничение на размер ставки, которую Вы можете установить. Т.е. текущая цена на бирже 100 руб, Вы не можете поставить 200 руб., только +25% или -25%. Но в стакане показываются только 20 ставок покупки и продажи. Так что если ваши 25% сильно отличаются от ставок других игроков, то вашу ставку просто никто не увидит.
Что произойдет с моими активами, если, например, Тинькофф обанкротится, а я торгую через него?
Информация об активах хранится в депозитарии, а торги происходят через брокера. В случае с Тинькофф это 3 в одном: приложение, депозитарий, брокер. Так что если Тинькофф будет банкротиться, как и любая другая компания, то у него есть техническая возможность переписать активы на кого угодно или «потерять данные». История знает несколько таких случаев, о чем описано в журнале у Тинькоффа. А когда 3 в 1, то риски еще выше.
Какой самый большой обман в биржевой торговле?
Мы все торгуем на так называемой Санкт-Петербуржской бирже. Самый большой обман в том что она находится и находилась в Москве, на м. Новослободская, напротив 47 налоговой.
Ты стал инвестиционным аналитиком-консультантом?
Нет. Делюсь моим частным опытом. По прежнему мой основной доход от интернет-маркетинга. Буду рад видеть вас в числе наших клиентов.
Что такое свечи? (Свечной график)
На линейном графике сложно изобразить много информации, которая нужна для принятия решения. Поэтому придумали график, где цены отображаются не как точка, а как прямоугольник со стержнем. Верх и низ треугольника — цены акций на начала временного отрезка и на конец. Если у Вас «дневной» график, то цены будут на начало дня и на конец дня. Цвет означает росла цена или нет. Зеленый: на закрытии цена стала больше чем на открытии. Красный — наоборот. Стержни (или фитили) показывают максимальную и минимальную цену за отрезок времени.
Это дает большее понимание динамики ситуации, поведения акций и трейдеров.
Что такое быки и медведи?
Есть такие термины, которые все слышали: бычий рынок и медвежий рынок. А трейдеров, которые работают в соответствии с такими типом: быками и медведями. Медведи — те, кто заинтересованы в понижении цены. Быки: те, кто заинтересованы в повышении цены.
Откуда взялась метафора быки и медведи?
Корни в способе ведения битвы этими животными. Бык снизу рогами поддевает врага и подкидывает его. Медведь: сверху вниз прибивает лапами.
Тут не 50 пунктов
Задавайте мне вопросы в социальных сетях и я пополню текст.
